过去的十几年，房子是增值最快的资产，买了房的人赌对了这个大趋势。2013年后，一二线与三四年城市开始分化，买了一二线城市房的人则赌对了这个大趋势。到了2016年，楼市更如脱缰之野马，急速上升的房价让大家直呼楼市疯了。在楼市江湖的腥风血雨中，地产商、炒房团、平民百姓都冲进了这个大漩涡，进去的、逃开的，个中滋味，如鱼饮水。值得一提的是，跟随楼市高歌猛进的既得利益者，唯建筑装饰装饰行业是也，房地产一直在增长，所以建筑装饰行业也必然会随之增长。而随着今年9月全国主要热门城市进入限购以来，楼市行情有所降温，那么看似随着为房地产而牵动一身的建筑装饰行业究竟会如何发展呢？

中国建筑装饰行业现状及市场规模预测

        建筑装饰业按照建筑物使用性质划分可分为公共建筑装饰和住宅建筑装饰；按照装饰专业划分可分为室内外装饰、幕墙、建筑智能化、机电设备安装、消防、暖通等。我国的建筑装饰行业起步于20世纪80年代中期，从不被重视的传统小行业，飞跃发展成为年产值超过3万亿元的大行业，与土木建筑业、设备安装业并列为建筑业的三大支柱产业。

        我国建筑装饰行业2015年的总产值约为3.72万亿元，较2003年的8,500亿元增长了337.65%，年均复合增长率达到13.09%。其中，公共建筑装饰争取达到2.6万亿元，较2010年增长136%；住宅建筑装饰争取达到1.2万亿元，较2010年增长26.30%。中商产业研究院预计，2017年建筑装饰行业市场规模将超过4亿元，增长率达7.6%。

        随着我国经济实力的增强，公共建筑投资保持快速增长，特别是2008年北京奥运会、2010年上海世博会、2010年广州亚运会和2011年深圳世界大学生运动会等大型国际活动的举办，带动了大批体育场馆、会场、酒店、机场等公共建筑的投资建设，从而拉动装饰需求的大幅增长。2003-2015年，我国公共建筑装饰市场总产值由3825亿元增加到2.32万亿元，预计2017年将超过3万亿元。

        随着城镇化建设的深入推进和住宅地产的持续发展，我国住宅建筑装饰呈现快速的增长态势。根据中商产业研究院大数据库数据显示，2014年我国住宅装饰行业市场规模已达1.51万亿元，到2015年增至1.66亿元，同比增长9.93%。2003-2015年，我国住宅建筑装饰市场总产值由4675亿元增加到1.66万亿元，年均复合增长率为11.14%。

中国建筑装饰行业发展前景

        在国民经济持续增长、城镇化建设稳步推进和居民消费水平持续提高的推动下，我国的建筑装饰行业未来发展前景广阔。

一方面，城镇化建设稳步推进

        2003年以来，我国城镇化发展迅速，城镇化率以平均每年1.31个百分点的速度提高，城镇人口平均每年增长2,049万人。2015年，我国城镇人口比重达到56.10%，比2003年上升了15.57个百分点。城镇化建设所带来的住房建设和装修需求将成为建筑装饰行业发展的强劲动力。

2011-2017年全国城镇人口比重

        另一方面，居民消费水平持续提高

        近年来，我国城镇居民人均可支配收入持续增长，2015年，城镇居民人均可支配收入已达到31195元。党的十八大报告明确提出的，我国将在2020年实现城乡居民人均收入比2010年翻一番的宏伟目标，未来10年，我国人均收入水平将持续增长。随着人们收入水平的逐步提高，居民的消费需求已经从满足基本生存向追求舒适转变，对生活空间环境的改善成为居民消费投入的主要方向。

        人们对居住环境品质、装饰质量和档次提出更高的要求，推动建筑装饰行业整体水平向更高层次发展。同时，居民消费水平的提升也将带动旅游业、餐饮业、会展业等现代服务业的快速发展，从而为建筑装饰市场提供了广阔的发展空间。

中国建筑装饰行业市场需求分析

        建筑装饰行业的发展主要取决于下游行业的发展及其带来的装饰需求。一方面，商业地产、酒店业、文化产业、基础设施建设及住宅地产未来几年仍将持续发展，这将为我国建筑装饰行业的持续发展奠定基础。另一方面，酒店、写字楼的装饰周期一般是6至8年，而娱乐场所、商务用房的装饰周期还会更短，存量建筑的二次装饰需求也将为建筑装饰市场的可持续增长提供保障。

1.商业地产的繁荣为建筑装饰行业带来发展空间

        商业地产的形式多样，按其功能可分为办公楼和商业建筑两大类。其中，商业建筑是指专门用于商业经营活动的房地产，主要包括购物中心、百货商城、娱乐会所、超市、店铺以及银行、证券等经营性场所。2003年以来，我国商业地产开始加速发展，至2015年，全国办公楼和商业建筑开发投资额分别达6,210亿元和14,607亿元，年均复合增长率均超过了20%。商业地产的发展将为公共建筑装饰行业带来巨大的市场空间。

2011-2017年我国商业地产完成投资额

2.住宅地产

        近年来，随着我国经济的快速发展、城乡居民收入的逐步提高及城镇化稳步推进，我国住宅投资持续增加。2006年我国房地产住宅投资总额13612亿元，但截至2015年，我国房地产住宅投资总额已高达64595亿元。

2011-2017年我国房地产住宅投资总额

3.酒店业

        随着国民经济发展，特别是旅游、商务出行等产业的发展，我国高端酒店的需求呈现出良好的增长态势。

        截至2015年底，国内星级酒店数量达到11970家；2006年到2015年，五星级酒店、四星级酒店、三星级酒店数量的年均复合增长率分别为11.54%、6.43%和1.13%，高端星级酒店的数量特别是五星级酒店的数量呈现增长的趋势10。未来高端星级酒店供应的持续增长，将为装饰龙头企业抢占高端装修市场份额提供良好的发展机遇。

        2011-2017年我国高端星级酒店数量

        此外随着国家近年来在文教体卫、交通方面的投入越来越大，与之配套的建筑装饰需求也将稳定增长。

中国建筑装饰行业行业竞争格局

1.“大行业、小公司”

        建筑装饰行业市场空间广阔，行业内企业数量众多，市场竞争激烈，行业集中度偏低。2015年，我国建筑装饰行业总产值约3.72万亿元，占当年GDP的5.50%。同年，国内A股市场中建筑装饰行业八大上市公司的营业收入合计约为528.38亿元，占市场总额的比例为1.42%，其中规模最大的金螳螂的营业收入为186.54亿元，占市场总额的比例仅为0.50%。

2.具备跨区域经营能力企业不多，以区域性市场竞争为主

        受各地区经济发展不平衡、风俗习惯和审美标准差异以及劳务工人和原材料供应限制等因素的制约，建筑装饰行业呈现较强的区域性特征，大多数建筑装饰企业经营区域局限在所在省份或所在城市，具备跨区域经营建筑装饰业务的企业不多，仅有少数企业能够实现跨区域经营，面向全国，开拓各地业务。因此，目前我国建筑装饰行业竞争仍以区域性竞争为主。

3.行业集中度不断提高

        近几年，我国建筑装饰市场日益成熟，品牌、资金实力、人才资源、管理水平在工程资源分配中的作用越来越明显。知名度高、资金实力强、人才资源丰富、管理水平高的企业，其发展速度远高于行业的平均水平，市场份额逐年提升。

中国建筑装饰行业行业进入壁垒

        《建筑装饰行业“十三五”发展规划纲要》指出，“十三五”期间，预计建筑装饰行业平均年增长速度将保持在7%左右，工程年总产值将由2015年的3.4万亿元增长到年总产值4.7万亿元。其中公共建筑装修市场规模将由2015年的1.74万亿元增长到2.3万亿元，年均增长速度在6.5%左右；住宅装修市场规模由2015年的1.66万亿元增长到2.4万亿元，年均增长速度在8%左右；建筑幕墙市场规模将由2015年的3400亿元增长到5500亿元，年均增长速度在11%左右；工程设计产业将由2015年的950亿元增长到1670亿元，年均增长速度在12%左右。

        整体而言，我国建筑装饰行业的集中度将逐步提高。建筑装饰遍及社会生活各个方面，不同档次、不同规模、同技术难易程度的项目对建筑装饰质量水平要求都不相同。对于一些规模较小、档次较低的简单装修项目，进入门槛很低，小型装饰企业都可以承做。但对于一些规模较大、档次较高、技术较为复杂的大中型项目，则存在一系列的行业进入壁垒。

1.资质壁垒

        我国建筑装饰行业实行资质等级、市场准入制度，企业开展建筑装饰工程的施工、设计等方面均要求具备相关资质。行业主管部门对资质的审查和管理非常严格，在企业资信、注册资本、人员配置和业务经验等方面都进行了细致划分和明确规定。通过资质的审查和管理，有效提升了建筑装饰行业的准入门槛，优化了建筑装饰企业的规模和施工质量，规范了行业竞争。随着我国对建筑装饰行业管理的日趋规范，对于装饰企业的资质要求必将日益提高，行业准入门槛也将随之提升。

2.经验壁垒

        建筑装饰行业是先发优势和品牌效应较为明显的行业，丰富的行业经验与成功的装饰施工项目记录，是建筑装饰企业取得客户信任的重要因素之一，而完成一批标志性的样板工程，能够提升企业的品牌形象，增强企业承接大型项目的能力。另一方面，建筑装饰企业需要将自身积累的行业经验与对客户需求、施工项目定位的深入理解相结合，针对不同客户需求提供多样化的项目解决方案，新的行业进入者很难在短期内达到这一要求。

3.资金壁垒

        一般情况下，在承接大中型建筑装饰工程时，建筑装饰企业在项目招投标阶段需要支付投标保证金，工程前期需要垫付前期材料款，施工过程中需要支付履约保证金、安全保证金，施工完成后需要承担质量保证金，资金压力较大。新进入的企业如果资金实力较弱，一般难以承接大中型建筑装饰项目。

4.人才壁垒

        建筑装饰是一项系统工程，兼具人才和人力密集的特点。随着新技术和先进软件在建筑装饰设计、施工领域的运用，建筑装饰行业对专业人员的素质要求越来越高，专业人员的数量和质量成为企业发展最关键的因素。新进入的企业由于缺乏资金实力和品牌效应，一般难以吸引高素质的专业人才，人才短缺问题将成为制约其发展的主要因素之一。